资本运作又称资本经营、消费投资、连锁销售、亮点经济、离岸经济等，是中国大陆企业界创造的概念。做好投资前的风险控制，就要写好一篇完整可靠的资本运作可研报告，下面整理的几篇相关模板范文可供大家参考。
资本运作可行性研究报告模板
第一部分 民间资本运作项目总论
总论作为可行性研究报告的首要部分，要综合叙述研究报告中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终建议，为可行性研究的审批提供方便。
一、民间资本运作项目背景
(一)项目名称
(二)项目的承办单位
(三)承担可行性研究工作的单位情况
(四)项目的主管部门
(五)项目建设内容、规模、目标
(六)项目建设地点
二、项目可行性研究主要结论
在可行性研究中，对项目的产品销售、原料供应、政策保障、技术方案、资金总额筹措、项目的
财务效益和国民经济、社会效益等重大问题，都应得出明确的结论，主要包括:
(一)项目产品市场前景
(二)项目原料供应问题
(三)项目政策保障问题
(四)项目资金保障问题
(五)项目组织保障问题
(六)项目技术保障问题
(七)项目人力保障问题
(八)项目风险控制问题
(九)项目财务效益结论
(十)项目社会效益结论
(十一)项目可行性综合评价
三、主要技术经济指标表
在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总，列出主要技术经济指标表，使
审批和决策者对项目作全貌了解。
四、存在问题及建议
对可行性研究中提出的项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。
第二部分 民间资本运作项目建设背景、必要性、可行性
这一部分主要应说明项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及项目开展的支撑性条件等等。
一、民间资本运作项目建设背景
(一)国家或行业发展规划
(二)项目发起人以及发起缘由
(三)……
二、民间资本运作项目建设必要性
(一)……
(二)……
(三)……
(四)……
三、民间资本运作项目建设可行性
(一)经济可行性
(二)政策可行性
(三)技术可行性
(四)模式可行性
(五)组织和人力资源可行性
第三部分 民间资本运作项目产品市场分析
市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到项目的盈利性和可行性。在可行性研究报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。
一、民间资本运作项目产品市场调查
(一)民间资本运作项目产品国际市场调查
(二)民间资本运作项目产品国内市场调查
(三)民间资本运作项目产品价格调查
(四)民间资本运作项目产品上游原料市场调查
(五)民间资本运作项目产品下游消费市场调查
(六)民间资本运作项目产品市场竞争调查
二、民间资本运作项目产品市场预测
市场预测是市场调查在时间上和空间上的延续，利用市场调查所得到的信息资料，对本项目产品
未来市场需求量及相关因素进行定量与定性的判断与分析，从而得出市场预测。在可行性研究工作报
告中，市场预测的结论是制订产品方案，确定项目建设规模参考的重要根据。
(一)民间资本运作项目产品国际市场预测
(二)民间资本运作项目产品国内市场预测
(三)民间资本运作项目产品价格预测
(四)民间资本运作项目产品上游原料市场预测
(五)民间资本运作项目产品下游消费市场预测
(六)民间资本运作项目发展前景综述
第四部分 民间资本运作项目产品规划方案
一、民间资本运作项目产品产能规划方案
二、民间资本运作项目产品工艺规划方案
(一)工艺设备选型
(二)工艺说明
(三)工艺流程
三、民间资本运作项目产品营销规划方案
(一)营销战略规划
(二)营销模式
在商品经济环境中，企业要根据市场情况，制定合格的销售模式，争取扩大市场份额，稳定
销售价格，提高产品竞争能力。因此，在可行性研究报告中，要对市场营销模式进行详细研究。
1、投资者分成
2、企业自销
3、国家部分收购
4、经销人代销及代销人情况分析
(三)促销策略
……
第五部分 民间资本运作项目建设地与土建总规
一、民间资本运作项目建设地
(一)民间资本运作项目建设地地理位置
(二)民间资本运作项目建设地自然情况
(三)民间资本运作项目建设地资源情况
(四)民间资本运作项目建设地经济情况
(五)民间资本运作项目建设地人口情况
二、民间资本运作项目土建总规
(一)项目厂址及厂房建设
1、厂址
2、厂房建设内容
3、厂房建设造价
(二)土建总图布置
1、平面布置。列出项目主要单项工程的名称、生产能力、占地面积、外形尺寸、流程顺序
和布置方案。
2、竖向布置
(1)场址地形条件
(2)竖向布置方案
(3)场地标高及土石方工程量
3、技术改造项目原有建、构筑物利用情况
4、总平面布置图(技术改造项目应标明新建和原有以及拆除的建、构筑物的位置)
5、总平面布置主要指标表
(三)场内外运输（短文学网http://www.duanwenxue.com）
1、场外运输量及运输方式
2、场内运输量及运输方式
3、场内运输设施及设备
(四)项目土建及配套工程
1、项目占地
2、项目土建及配套工程内容
(五)项目土建及配套工程造价
(六)项目其他辅助工程
1、供水工程
2、供电工程
3、供暖工程
4、通信工程
5、其他
第六部分 民间资本运作项目环保、节能与劳动安全方案
在项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律，对项目可能造成周边环境影响或劳动者健康和安全的因素，必须在可行性研究阶段进行论证分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性研究报告中，对环境保护和劳动安全要有专门论述。
一、民间资本运作项目环境保护
(一)项目环境保护设计依据
(二)项目环境保护措施
(三)项目环境保护评价
二、民间资本运作项目资源利用及能耗分析
(一)项目资源利用及能耗标准
(二)项目资源利用及能耗分析
三、民间资本运作项目节能方案
(一)项目节能设计依据
(二)项目节能分析
四、民间资本运作项目消防方案
(一)项目消防设计依据
(二)项目消防措施
(三)火灾报警系统
(四)灭火系统
(五)消防知识教育
五、民间资本运作项目劳动安全卫生方案
(一)项目劳动安全设计依据
(二)项目劳动安全保护措施
第七部分 民间资本运作项目组织和劳动定员
在可行性研究报告中，根据项目规模、项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。
一、民间资本运作项目组织
(一)组织形式
(二)工作制度
二、民间资本运作项目劳动定员和人员培训
(一)劳动定员
(二)年总工资和职工年平均工资估算
(三)人员培训及费用估算
第八部分 民间资本运作项目实施进度安排
项目实施时期的进度安排是可行性研究报告中的一个重要组成部分。项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设项目到项目达到正常生产这段时期，这一时期包括项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。
一、民间资本运作项目实施的各阶段
(一)建立项目实施管理机构
(二)资金筹集安排
(三)技术获得与转让
(四)勘察设计和设备订货
(五)施工准备
(六)施工和生产准备
(七)竣工验收
二、民间资本运作项目实施进度表
三、民间资本运作剂项目实施费用
(一)建设单位管理费
(二)生产筹备费
(三)生产职工培训费
(四)办公和生活家具购置费
(五)其他应支出的费用
第九部分 民间资本运作项目财务评价分析
一、民间资本运作项目总投资估算
二、民间资本运作项目资金筹措
一个建设项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中，应对下列内容加以说明:
(一)资金来源
(二)项目筹资方案
三、民间资本运作项目投资使用计划
(一)投资使用计划
(二)借款偿还计划
四、项目财务评价说明&财务测算假定
(一)计算依据及相关说明
(二)项目测算基本设定
五、民间资本运作项目总成本费用估算
(一)直接成本
(二)工资及福利费用
(三)折旧及摊销
(四)工资及福利费用
(五)修理费
(六)财务费用
(七)其他费用
(八)财务费用
(九)总成本费用
六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算
(一)销售收入
(二)销售税金及附加
(三)增值税
(四)销售收入、销售税金及附加和增值税估算
七、损益及利润分配估算
八、现金流估算
(一)项目投资现金流估算
民间资本运作
民间资本运作
(二)项目资本金现金流估算
九、不确定性分析
在对建设项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来
的实际情况可能与此有出入，这对项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不
确定性因素对项目经济评价指标的影响，以确定项目的可靠性，这就是不确定性分析。
根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可
行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视项目情况而定。
(一)盈亏平衡分析
(二)敏感性分析
第十部分 民间资本运作项目财务效益、经济和社会效益评价
在建设项目的技术路线确定以后，必须对不同的方案进行财务、经济效益评价，判断项目在经济上是否可行，并比选出优秀方案。本部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一，也是对建设项目进行投资决策的重要依据。本部分就可行性研究报告中财务、经济与社会效益评价的主要内容做一概要说明
一、财务评价
财务评价是考察项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力的财务状况，以判断建设
项目在财务上的可行性。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主的办法进行。并用财
务评价指标分别和相应的基准参数--财务基准收益率、行业平均投资回收期、平均投资利润率、投
资利税率相比较，以判断项目在财务上是否可行。
(一)财务净现值
财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率(基准
收益率)折算到建设期初(项目计算期第一年年初)的现值之和。财务净现值是考察项目在其计
算期内盈利能力的主要动态评价指标。
如果项目财务净现值等于或大于零，表明项目的盈利能力达到或超过了所要求的盈利水平，
项目财务上可行。
民间资本运作
民间资本运作
(二)财务内部收益率(FIRR)
财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现
率，也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。
财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。
一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。
(三)投资回收期Pt
投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。以动态
回收期为例:
(l)计算公式
动态投资回收期的计算在实际应用中根据项目的现金流量表，用下列近似公式计算:
Pt=(累计净现金流量现值出现正值的年数-1)+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现
正值年份净现金流量的现值
(2)评价准则
1)Pt≤Pc(基准投资回收期)时，说明项目(或方案)能在要求的时间内收回投资，是可
行的;
2)Pt>Pc时，则项目(或方案)不可行，应予拒绝。
(四)项目投资收益率ROI
项目投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前
利润(EBIT)与项目总投资(TI)的比率。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总
投资收益率表示的盈利能力满足要求。
ROI≥部门(行业)平均投资利润率(或基准投资利润率)时，项目在财务上可考虑接受。
(五)项目投资利税率
项目投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或平均年利
润总额与销售税金及附加与项目总投资的比率，计算公式为:
投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资×100%
投资利税率≥部门(行业)平均投资利税率(或基准投资利税率)时，项目在财务上可考虑
接受。
(六)项目资本金净利润率(ROE)
项目资本金净利润率是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润
(NP)与项目资本金(EC)的比率。
项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利
能力满足要求。
(七)项目测算核心指标汇总表
二、国民经济评价
国民经济评价是项目经济评价的核心部分，是决策部门考虑项目取舍的重要依据。建设项目国民
经济评价采用费用与效益分析的方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等参数，计
算项目对国民经济的净贡献，评价项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国民经济盈利能力分析
和外汇效果分析，以经济内部收益率(EIRR)作为主要的评价指标。根据项目的具体特点和实际需要
也可计算经济净现值(ENPV)指标，涉及产品出口创汇或替代进口节汇的项目，要计算经济外汇净现
值(ENPV)，经济换汇成本或经济节汇成本。
三、社会效益和社会影响分析
在可行性研究中，除对以上各项指标进行计算和分析以外，还应对项目的社会效益和社会影响进
行分析，也就是对不能定量的效益影响进行定性描述。
第十一部分 民间资本运作项目风险分析及风险防控
一、建设风险分析及防控措施
二、法律政策风险及防控措施
三、市场风险及防控措施
四、筹资风险及防控措施
五、其他相关粉线及防控措施
第十二部分 民间资本运作项目可行性研究结论与建议
一、结论与建议
根据前面各节的研究分析结果，对项目在技术上、经济上进行全面的评价，对建设方案进行总结，提出结论性意见和建议。主要内容有:
1、对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响的结论性意见
2、对主要的对比方案进行说明
3、对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议
4、对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见
5、对不可行的项目，提出不可行的主要问题及处理意见
6、可行性研究中主要争议问题的结论
二、附件
凡属于项目可行性研究范围，但在研究报告以外单独成册的文件，均需列为可行性研究报告的附件，所列附件应注明名称、日期、编号。
1、项目建议书(初步可行性报告)
2、项目立项批文
3、 厂址选择报告书
4、 资源勘探报告
5、 贷款意向书
6、环境影响报告
7、 需单独进行可行性研究的单项或配套工程的可行性研究报告
8、需要的市场预测报告
9、引进技术项目的考察报告
10、 引进外资的名类协议文件
11、其他主要对比方案说明
12、其他
三、附图
1、 厂址地形或位置图(设有等高线)
2、 总平面布置方案图(设有标高)
3、 工艺流程图
4、 主要车间布置方案简图
5、 其它g
金融资本运作的可行性研究报告 （短文学网http://www.duanwenxue.com）
集团公司董事会：
集团公司在向商业地产转变的同时，一个很重要的问题摆在我们面前，那就是资金，资金流在商业地产中占据了特殊的位置，如果没有畅通的资金流，那么商业地产就无法运营，现在我们普遍采用商业银行贷款模式，这已经逐渐被淘汰，现在有一种趋势在推动着我们前进，给我们源动力，那就是信托、基金、保险这些西方发达国家采用的供给商业地产新鲜血液的融资方式。
“房地产金融”，“商业地产”已然成为这两年房地产业的时尚物语。例如大连万达集团的商业地产经历了早期的探索和整体出售时的阵痛与甜蜜，又开始了全新的尝试；万通集团更提出由“香港模式”向“美国模式”的转变战略；金源集团分布于北京、重庆、昆明的大型购物中心(SHOPPING MALL)，总投资已经高达93亿元。
很明显现阶段金融、地产、商业依然处于各自分割、自娱自乐阶段。 但市场却向金融、地产、商业提出了要求：三者要达到高度的、深层次的融合。房产金融与商业地产，核心的内容就是融合。这种融合涉及三个领域，机会很多，难度很大。
在金融、地产、商业之间，金融处于顶端平台，房地产居中，商业处于其下，由此构成了一个价值链。房地产连接两端，故而出现了房地产金融与商业地产的说法。在这种说法里，房地产居主导地位。
中国房地产发展20年来，其运作模式沿袭了香港模式，原因很简单，中国房地产的产业化是从深圳开始萌发的，而深圳就是向香港学习的。这种模式又从深圳传承到海南、广西北海。1993年宏观调控，海南、北海的人全部突围出来回到内地，把香港模式的种子传播到全国各地。
中国是全球最大的引进外资的国家之一，但除了近邻的香港、新加坡、台湾等国家和地区之外，几乎没有欧美的房地产开发商来中国投资，来分享中国房地产暴利的机会。后来人们才发现，欧美的房地产行业不是这种运作方式。老外没机会赚到这个钱。
最近，外资终于来了，但来的不是房地产公司，而是金融机构。我们这才意识到，在美国，房地产是金融的一部分，是被基金化、证券化、金融化了的房地产。所以，一旦人家一进来，我们就显得目瞪口呆、不知所措。
以购物中心为例：投资购物中心是近几年最热门的投资行为。购物中心是中国房地产的新物种。这个物种的引进必须有适合它的生态环境和完整的生物链。
中国的房地产是以住宅为核心的房地产，住宅产品投资的推出方式是将住宅卖给零散消费者：投资--升值--变现。所以很多人都能成功地成为开发商；当住宅开发商开始投资商业地产，或者是在大量住宅产品中夹杂商业地产时，往往由于不了解商业地产运作，导致产品不符合商家需求。这就是行业没有细分所带来的投资开发瓶颈。
只有将金融、地产、商业进行有机融合，建立这三个节点紧密联系的价值链关系，才能做好购物中心。最成功的典范就是美国的西蒙。
西蒙是什么？它既不是沃尔玛这样的零售经营商，也不是大连万达这样的购物中心投资商，也不是铜锣湾这样的购物中心运营商。
目前中国还没有一个跟西蒙一样的机构。西蒙是购物中心REITs(房地产投资信托基金)的管理公司。它是金融、地产、商业管理的综合体。它通过资本市场不断融资来开发、收购购物中心，是房地产金融的角色；同时它又能通过商业规划、商家品牌管理、租户调整，业态规划、整合零售来提升商业运营能力，使租金收入稳定、持久、提升。
西蒙能做到这个水平全赖美国有庞大的REITs市场，既能变现退出，又能投资融资，运用自如。这才是中国房地产金融的方向，也是商业地产的方向。
信托投资以具有财产管理、避税、规避政策功能等而受到青睐。
简单地说，信托就是“受人之托、代人理财”，如同其英文“trust”所寓意的，信托的关键在于“信”字。信托公司做的事情，就是找到一个“以钱赚钱”的好项目后，去找一批愿意为此投资的客户。国外比较成熟的房地产投资信托模式是这样的，它是基于房地产资产的这种上市公司，所以他的股票跟房地产是有关联的。但我们说股票的价格和房地产价格之间并不一定是同方向的变化，这种规律是这样，股票价格比房地产的价格变化要快得多，房地产的投资信托的这种公司股票的价格可能在短期内背离他所投资的房地产资产的价值。我的股票的价格和我背后的资产的价值可能是不一致的，如果股票市场的价格低于房地产的价格，就开始购买股票，足以控制这个股票，然后卖掉赚钱。如果股票的价格高于房地产的价格，这个时候就可以用比较便宜的钱去买房地产的资产，而且为IPO（首次发行股票）出现提供了条件。
房地产企业如何有效地与信托投资公司合作，应该遵循以下原则：作为金融机构要注意控制风险性。房地产企业如何能让金融机构控制风险，开发商用什么来做抵押，用什么来做担保等，都很重要；其次是盈利性。开发项目的盈利性，产品的市场潜力，项目未来的现金流，集团背景，资源整合能力，这都是信托要重点关注的；再次，就是要给投资者比较高的回报。向市场募集基金，需要好卖的信托产品。在给投资者安全感的前提下，必须具备比较高的收益率，才能使产品销售顺利。股票可以随时流通，信托产品也需要流通。当然，房地产投资信托只是一个筹资的渠道，在投资渠道方面，还应该构建渠道多元化、高效并且有利于风险分散的房地产金融产品。与国际接轨，与资本市场通畅对接，以“金融产品化”的方式主动的科学的开发商业地产项目，应是中国商业地产界采用的运作模式，也应是中国商业地产正常良性发展的唯一出路。
这些都给了我们机会，现在在中国国内信托、基金整合、外资银行信贷都不被人们所关注，都还被困囚在商业银行贷款的怪圈里，所以我们要抓住这个重点，把握好我们看到的机遇，运用这种双赢的模式在吸收资金，建立一个良好的资金流，商业资本运作很重要的一点就是多元化的整合，我们现在可以利用我们还在商业地产项目开发的初期去收集这些信息，去找外资银行、信托公司去沟通协调，建立我们的关系网，当我们的项目敲定的时候，就让我们有资金流做保障，在决策的时候没有后顾之忧，这是我们最希望看到的结果。
所以，我现在也收集了一些外资商业银行的信息，准备利用年末和明年年初这一个阶段，建立起来和这些金融机构的关系，让他们能够在第一时间为我们的项目做资金的保障，具体的内容会在沟通和协调过后与公司反馈，以便提供给决策层第一手信息。